Что такое кэрри-трейд?
Кэрри-трейд — это стратегический подход в инвестициях, позволяющий извлекать прибыль из разницы процентных ставок между валютами. Инвесторы занимают средства в валютах с низкими процентными ставками и вкладывают их в более доходные активы, что открывает возможности для получения дополнительного дохода. Этот метод иногда обозначают как «арбитраж по процентным ставкам», хотя точный перевод на русский язык отсутствует.
Пример кэрри-трейда на традиционном финансовом рынке
Классическим примером служит стратегия, использующая иену и доллар. Инвесторы занимали японскую иену, чтобы вкладывать в долларовые активы с более высокой доходностью. Эта схема была прибыльной до тех пор, пока разница в процентных ставках оставалась выгодной. Однако в июле 2024 года резкий рост курса иены изменил ситуацию.
| Валюта | Процентная ставка | Комментарий |
|---|---|---|
| Японская иена | 0,1% | Низкая ставка для заимствования |
| Доллар США | Значительно выше | Более высокая доходность для инвестиций |
Как реализовать кэрри-трейд на криптовалютном рынке?
DeFi (децентрализованные финансы) открывает новые возможности для применения стратегии кэрри-трейда. Рассмотрим гипотетический сценарий:
- Криптоактив 1: ABC — стейблкоин, привязанный к доллару США, с годовой ставкой займа 2%.
- Криптоактив 2: XYZ — волатильный актив с доходностью 8% на DeFi-платформе.
- Текущий курс: 1 XYZ = 30 000 ABC.
Этапы реализации:
- Инвестор занимает 100 000 ABC под 2% годовых.
- Конвертирует 100 000 ABC в 3,33 XYZ (100 000 / 30 000).
- Вкладывает 3,33 XYZ в DeFi-протокол с доходностью 8% годовых.
- Для хеджирования рисков открывает короткую позицию на сумму 3,33 XYZ по текущему курсу.
Ожидаемые результаты через год:
- Доход от вложений: 3,33 XYZ * 8% = 0,266 XYZ.
- Расходы на займ: 100 000 ABC * 2% = 2000 ABC.
- Конвертация XYZ обратно в ABC: 3,596 XYZ * 30 000 = 107 880 ABC.
Итоговая прибыль:
- Общий доход в ABC: 0,266 * 30 000 = 7980 ABC.
- Чистая прибыль: 7980 — 2000 = 5980 ABC.
Таким образом, инвестор получает почти 6% прибыли, минимизируя валютные риски через хеджирование.
Что такое cash-and-carry арбитраж?
Cash-and-carry арбитраж — это метод, позволяющий трейдерам извлекать выгоду из разницы между текущей ценой актива и ценой его фьючерса. Он включает одновременную покупку актива на спотовом рынке и продажу фьючерсного контракта на тот же актив.
| Этап | Описание |
|---|---|
| Покупка | Трейдер приобретает актив на спотовом рынке |
| Шорт фьючерса | Одновременно продает фьючерсный контракт |
| Закрытие позиций | В момент истечения фьючерса трейдер закрывает обе позиции |
Пример:
- Спотовая цена биткоина: 50 000 USDT.
- Фьючерсная цена через месяц: 50 200 USDT.
Трейдер покупает 1 BTC за 50 000 USDT и одновременно шортит контракт на 1 BTC по цене 50 200 USDT. Итоговая прибыль составит 200 USDT независимо от колебаний рынка.
Преимущества кэрри-трейда
- Долгосрочные стратегии: Кэрри-трейд особенно эффективен на длительных временных промежутках, что позволяет максимально использовать потенциальные выгоды.
- Диверсификация: Формирование портфеля с различными активами помогает снизить риски и минимизировать потенциальные убытки.
- Стабильный доход: Инвесторы могут рассчитывать на регулярные процентные выплаты, что делает стратегию привлекательной для долгосрочных вложений.
Подводные камни кэрри-трейда
- Валютный риск: Укрепление заемной валюты может значительно сократить прибыль.
- Замораживание капитала: Долгосрочные позиции могут ограничить возможности инвестора в других выгодных сделках.
- Использование кредитного плеча: Повышает риски, связанные с ликвидацией позиций и возможными убытками.
Заключение
Кэрри-трейд и cash-and-carry арбитраж — это мощные стратегии, которые могут приносить значительные прибыли при условии эффективного управления рисками. Важно внимательно анализировать рыночные условия и применять диверсификацию для снижения потенциальных убытков. В условиях волатильности финансовых рынков понимание и грамотное применение этих методов может стать залогом успешного инвестирования.
Кэрри-трейд — это удивительная стратегия для инвесторов! Я использовал ее, занимая иену для вложений в долларовые активы. Эта стратегия приносила стабильный доход, пока разница в ставках оставалась выгодной. Важно следить за рынком и быть готовым к изменениям, чтобы эффективно управлять рисками и получать максимальную выгоду от своих инвестиций.
Только начав читать, сразу подумал про арбитраж крипты. Что-то общее есть, но только под процент. Схема рабочая, но мне кажется более сложная, так как есть риски по процентам, плюс ждать отдачи можно слишком долго. Да, есть и преимущества, но для меня такая стратегия как минимум сейчас не подходит. Я сконцентрирован сейчас на более конкретных и краткосрочных инвестициях.
Кэрри-трейд как по мне это достаточно удивительная стратегия для разных инвесторов. Ведь можно вкладываться в долларовые активы и эта стратегия может принести не просто доход, а стабильный и пассивный доход. Главное просто следить за рынком, а точнее за изменением рынка и правильно управлять всеми рисками и получать при этом свою выгоду.
Кэрри-трейд как по мне это достаточно удивительная стратегия для разных инвесторов. Ведь можно вкладываться в долларовые активы и эта стратегия может принести не просто доход, а стабильный и пассивный доход. Главное просто следить за рынком, а точнее за изменением рынка и правильно управлять всеми рисками и получать при этом свою выгоду от всех своих инвестиций.
Кэрри-трейд был мне всегда интересен. Вот прочитала вашу статью и в уме крутятся разные механизмы заработка на этом. Сейчас как раз период, когда процентная ставка рубля значительно превышает валютную ставку. Но где занимать валюту?? Что касается крипты, тут все намного легче. Годовая ставка у разных криптовалют сильно отличается. Я вкладывала, но еще ни разу не брала на бирже займ в криптовалюте и даж не представляю, как все это работает.
Я недавно начал заниматься трейдингом. Сразу принял для себя стратегию-купил дешевле и продал дороже. То что это называется cash-and-carry арбитраж я даже не знал. Керри трейд-не слышал о таком, но теперь хочу изучить данную тематику лучше и попробовать зарабатывать этим методом.
Я недавно начал заниматься трейдингом. Сразу принял для себя стратегию-купил дешевле и продал дороже. То что это называется cash-and-carry арбитраж я даже не знал. Керри трейд-не слышал о таком, но теперь хочу изучить данную тематикупринесет мне стабильный доход лучше и попробовать зарабатывать этим методом. Надеюсь, что по стратегии керри трейд у меня будет стабильный доход.
Классная статья! Она действительно открыла мне глаза на возможности криптовалютного рынка. Я всегда думал, что такая торговля подходит только профессионалам, но теперь вижу, что это может быть доступно и для новичков. Автор смог просто объяснить сложные моменты, и мне стало легче разобраться в терминологии. Уверен, что смогу применить эти знания на практике.